大华继显发布研报称,将吉利汽车(00175)今年及明年核心净利润预测分别上调11%及16%,目标价由27港元上调至29港元,维持“买入”评级。该行维持公司2025年至2027年销量预测不变,分别达270万辆、320万辆及390万辆;同时将各年毛利率分别上调至16.5%、17.5%及17.5%。
报告称,公司去年纯利同比升213%至166.3亿元人民币,核心净利润同比升50%至85.4亿元人民币,均超出预期。展望未来,管理层维持今年销售目标达271万辆,同比升25%,受惠强劲的产品周期及经济规模,全年毛利率料升0.6个百分点达16.5%。
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